民国初，山东济南的武术家“颜子李三”被政府杀害。李三的师弟李贤隐退出了武坛，将自己绝世的轻功传给了徒弟李云飞、李云心、李云龙。十年后，李显的师徒回到济南与武士作战，这使他声名鹊起。人们说燕子李三回来了。在抗日战争期间，李现的学徒们一头扎进了民族抵抗的洪流中。三徒弟李云龙内心脆弱，欲望膨胀，最终成为一个彻头彻尾的走狗，落得一个糟糕的结局。二徒弟李云心开了一所武馆，传授武术技巧。高徒李云飞意识到，仅靠武德和单打独斗是不可能真正救国的，于是他果断加入了抗战。